揽储利器悄然下架中小银行告别“高息揽储”路径依赖

　　记者张佳琳两融账户限制

　　“我行长期限定期存款已经很久没有额度了。目前您能购买的最长期限定存产品为一年期定期存款，年化利率1.75%。后续如果有关于长期限定期存款的活动，我再通知您。”6月15日，吉林亿联银行工作人员告诉中国证券报记者。

　　2026年以来，曾被视为中小银行揽储利器的中长期限定期存款正经历大规模下架。据记者调研，目前北京中关村银行、吉林亿联银行、威海蓝海银行等多家民营银行均无三年期、五年期定期存款在售，其中部分银行以限售的形式定时上架二年期定期存款。在净息差持续收窄与监管趋严的双重压力下，中小银行正告别“高息揽储”的路径依赖，一场围绕负债端的深度结构调整已然展开。

　　中长期限存款限量释放

　　亿联银行微信小程序显示，该行二年期、三年期及五年期定期存款均为“已售罄”状态。目前仅有三个月、六个月、一年期定期存款在售，年化利率分别为1.25%、1.45%、1.75%。三年期及五年期定期存款标注着“爆款限量释放”的字样。

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　　中小银行对存款产品的调整正从大额存单延伸至定期存款。继五年期大额存单批量下架后，三年期和五年期定期存款，甚至是二年期定期存款，正被越来越多银行悄然下架。

　　日前，北京中关村银行发布《关于下架三年期整存整取存款产品的公告》。“我行三年期定期存款从5月底开始下架，目前只支持存量产品到期自动续存或转存其他产品。五年期定期存款下架已有一段时间。”6月15日，北京中关村银行工作人员告诉记者，该行现有三个月、半年期、一年期、二年期整存整取定期存款，年化利率分别为1.20%、1.40%、1.60%、1.80%。

　　也有部分银行以“限售”方式收紧中长期存款产品额度。例如，蓝海银行工作人员告诉记者，该行已无三年期及五年期定期存款，两年期定期存款每日凌晨释放少量额度。苏商银行工作人员表示，该行年化利率为2.0%的三年期定期存款，每日额度有限，需要9点准时开抢。

　　出现利率倒挂现象

　　“以前能在中小银行买到年化利率在2%以上的五年期定期存款，现在有些中小银行没有三年期、五年期定期存款了。”北京储户小吴感慨道。记者调研发现，不同于以往力推五年期定期存款，不少银行开始将两年期定期存款作为重点推荐产品。

　　部分银行甚至出现二年期定存利率高于三年期定存利率的倒挂现象。存款利率倒挂并非新鲜事，但以往多发生在三年期与五年期产品之间，二年期利率反超三年期利率的情况相对少见。以湖南三湘银行为例，该行网站目前未上线五年期定存产品，其三个月、六个月、一年期、二年期、三年期定存年化利率依次为1.1%、1.3%、1.4%、2.0%、1.95%，二年期利率较三年期利率高出5个基点，形成典型的期限利率倒挂。

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　　“活期便利，定期收益。我行安心存系列产品利率在市场上很有竞争力，两年期定期存款非常受欢迎。后续如有降息安排，我会第一时间告诉您。”6月15日，安徽新安银行工作人员向记者表示，该行三个月、六个月、一年期、两年期、三年期定期存款，年化利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.0%、1.95%，二年期利率较三年期利率同样高出5个基点。

　　受息差收窄与监管趋严影响

　　中小银行“断舍离”中长期存款的背后，离不开一个词：净息差。净息差的持续收窄，给银行带来了经营压力。中小银行下架中长期限存款，本质上是主动压降高成本负债、优化负债结构。当前贷款利率和资产收益率持续下行，中小银行如果继续大量吸收长期限高息定期存款，会把较高负债成本长期锁定，未来资产端收益率继续下行时，息差压力会更为明显。

　　如果说净息差收窄是银行主动压降高成本负债的内在动力，那么监管趋严则是不容忽视的外部推力。今年6月，中国人民银行发布的《人民币存贷款利率管理规定（征求意见稿）》提出，金融机构不得通过高息揽储等不正当手段吸收存款，包括但不限于通过违规手工补息、突破市场利率定价自律机制相关自律约定、存贷挂钩等方式吸收存款，扰乱存款市场竞争秩序。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，对于单家银行而言，面对存款利率不断走低的现实情况，需要通过提高综合金融服务水平来增加存款来源，更好地服务客户；在发展存款业务方面，需要跳出花样揽储的思维框架，通过做好支付结算、代理金融等沉淀业务，充实存款来源。